- Oggetto:
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Advanced Corporate Finance and Capital Markets - Modulo Advanced Capital Markets
- Oggetto:
Advanced Corporate Finance and Capital Markets - Modulo Advanced Capital Markets
- Oggetto:
Academic year 2019/2020
- Course ID
- MAN0529B
- Teaching staff
- Eleonora Isaia (Lecturer)
Cristina Rovera (Lecturer)
Massimo Giorgini (Lecturer)
Alessio Bongiovanni (Tutor) - Modular course
- Year
- 1st year
- Type
- Distinctive
- Credits/Recognition
- 5
- Course disciplinary sector (SSD)
- SECS-P/11 - economia degli intermediari finanziari
- Delivery
- Formal authority
- Language
- English
- Attendance
- Obligatory
- Type of examination
- Written
- Oggetto:
Sommario del corso
- Oggetto:
Course objectives
At the end of the course, student will gain understanding of the current capital markets landscape, the functioning of Stock Exchanges, the roles of different types of intermediaries and investors, the impact of technology, the strategic relevance of resilient trading and clearing infrastructures and fast changing regulatory framework for the purpose of market integrity.The course also provide students with basic knowledge of asset management and RAP ratios, as well as a brief description of the reform of interest rate benchamrks that drive all prices in the market.
Il corso si propone di illustrare il funzionamento dei mercati azionari, il ruolo die diversi intermediari, l'impatto della tecnologia, l'importanza del trading e del clearing, oltre al rapido cambiamento normativo finalizzato all'integrità dei mercati.Inoltre si forniranno conoscenze base di asset management e di calcolo delle performance aggiustate per il rishcio (RAP ratios) e dei nuovi tassi benchamerk che guidano tutti i prezzi di mercato.
- Oggetto:
Results of learning outcomes
Students should demonstrate knowledge and understanding of the functions and economics of Exchanges, scenario and main players, the evolving trading venues landscape, the regulation influencing industry competition and the fundamentals of markets microstructure.
Students also should learn basics on asset management and risk-performance measurements.
Finally, students should update their knowledge on the reform on interest rate benchmarks that drive prices on financial markets.
Learning should be critical and active class participation is required, with opportunity to discuss real case studies.
Gli studenti conseguiranno conoscenza e comprensione dei funzionamento e dei fondamenti economici dei mercati, dello scenario e relativi attori, dell'evoluzione delle trading venues, della regolamentazione che influenza la competizione nell'industria e dei fondamentali della microstruttura dei mercati.
Inoltre apprenderanno le basi delle teorie di asset allocation e come calcolare le perfomance aggiustate per il rischio.
Da ultimo, aggiorneranno le loro conoscenze sulla riforma dei tassi benchmark che guidano tutti i tassi di mercato.
- Oggetto:
Course delivery
Traditional lectures, seminars by professionals, exercises and virtual rooms.
Lezione tradizionale, testimonianze di professionisti, esercizi e aule virtuali.
- Oggetto:
Learning assessment methods
Given the COVID-19 emergency, the assessment method will take place remotely (online).
In particular, it will involve the connection of the enrolled students by Webex and it will be realized by oral examination.
Please remember to register for the exam via ESSE3.
In the days leading up to the exam, ONLY the enrolled students will be notified about the Webex link by e-mail.
Vista l'eccezionalità della situazione prodotta dalla pandemia in corso e fino a quando le condizioni sanitarie non permetteranno un rientro nelle aule in sicurezza, gli appelli di Advanced Capital Markets si svolgeranno online.
Gli studenti saranno contattati by Webex e dovranno sostenere una prova orale.
I candidati sono pregati di iscriversi all'esame by Esse3.
Soltanto gli iscritti all'appello riceveranno notifica del link Webex by e-mail.
- Oggetto:
Support activities
The lecturer provides students with exposure to recent capital market updates. Where possible, information providers will be used to observe financial markets in real-time conditions and how asset prices change when additional information flows to market participants. The course will also be featured by the participation of guest speakers who are market experts with respect to recent trends in asset management and risk management.
TA, guest speakers esperti del mercato.
- Oggetto:
Program
- The evolution of the Exchange industry
- Markets infrastructure and market integrity
- Fundamentals of market microstructure
- Determinants of markets liquidity and transaction costs
- Role of algorithmic trading in global fragmented markets
- Basics of asset management and RAP ratios
- The reform of interest rate benchmark
The evolution of the Exchange industry- L'evoluzione dell'industria dei mercati azionari
- Infrastruttuta e integrità dei mercati
- Fondamenti della microstruttura dei mercati
- Determinanti della liquidità dei mercati e dei costi di transazione
- Ruolo del trading algoritmico nei mercati globali frammentati
- Basics di asset management e indicatori RAP
- La riforma epocale dei tassi di interesse di riferimento
Suggested readings and bibliography
- Oggetto:
F. Mishkin, The Economics of money banking and financial markets, Pearson.
Chapter 6: the risk and term structure of interest rates
Manuela Geranio, Evolution of the Exchange Industry, Springer, 2016
Additional study material will be uploaded on Moodle during the course.
Additional documentation will be provided by the Professor during the course. Students are expected to review and study the material covered in the handouts.
Capitolo 6: the risk and term structure of interest rates
Manuela Geranio, Evolution of the Exchange Industry, Springer, 2016
Materiale addizionale sarà caricato su Moodle durante il corso.
- Oggetto:
